Compound Finance

"O Compound Finance é um protocolo DeFi que oferece empréstimos e obtenção de juros em ativos criptográficos. Funciona por meio de contratos inteligentes e pools de liquidez, permitindo que mutuantes e mutuários interajam diretamente sem intermediários. A taxa de juros é ajustada algoritmicamente com base na oferta e demanda. O protocolo é não permissionado e usa o token COMP para governança e recompensas."

O Compound Finance é um dos protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi) que oferece melhorias significativas nos processos de concessão e obtenção de empréstimos, mantendo seus conceitos fundamentais. É um protocolo de empréstimo DeFi não permissionado que permite aos mutuantes obterem juros de seus ativos em criptomoedas. Os ativos depositados são mantidos em contratos inteligentes conhecidos como pools de liquidez, e as taxas de juros são ajustadas algoritmicamente com base na oferta e demanda.

O protocolo é construído sobre contratos inteligentes que automatizam o cálculo das taxas de juros e a emissão de empréstimos, eliminando a necessidade de intermediários. O Compound Finance atua como um mercado aberto onde os mutuantes encontram os mutuários, sem a intervenção de terceiros. Ele permite que os usuários com ativos criptográficos depositem como mutuantes e que os mutuários tomem empréstimos.

Por ser um protocolo não permissionado, o Compound permite que qualquer pessoa com acesso à internet conceda ou tome empréstimos na plataforma. Além disso, o protocolo Compound simplifica a maior parte dos processos envolvidos na obtenção de um empréstimo tradicional. Tudo o que os usuários precisam são os ativos criptográficos e um dos aplicativos de carteira integrados ao Compound, incluindo MetaMask, WalletConnect, Taho ou Ledger.

Os contratos inteligentes do Compound gerenciam os ativos que os mutuantes depositaram nos pools de liquidez. O preço de cada ativo no pool de liquidez é inserido no protocolo usando o Open Price Feed, um serviço de fornecimento de dados de preços para o Compound. O Open Price Feed é utilizado pelo contrato Comptroller do protocolo como uma fonte confiável de preços, que são atualizados por meio dos fornecimentos de preços da Chainlink (Chainlink Price Feeds). O código-fonte do Open Price Feed é hospedado no GitHub e mantido pela comunidade.

O protocolo Compound usa algoritmos para monitorar a mudança na oferta e demanda de ativos criptográficos para determinar a taxa de juros de cada ativo, com base na liquidez no mercado. Quanto maior a demanda de empréstimo para uma cripto específica, maior será a taxa de juros.

Para tomar um empréstimo no protocolo Compound, os mutuários precisam primeiro depositar fundos (garantia) para cobrir o seu empréstimo. O protocolo Compound garante que os empréstimos retirados dos pools de liquidez sejam super garantidos. Depois de depositar sua garantia, os mutuários recebem cTokens, que representam a parcela do depositante no pool de liquidez e permitem aos depositantes ganhar juros sobre seus ativos, e que são necessários para retirar empréstimos dos pools de liquidez do Compound.

O Compound também tem seu próprio token nativo, o COMP. Este token tem duas funções principais. Primeiro, ele é usado para governança, o que significa que os detentores de tokens COMP têm o direito de votar em propostas que determinam a direção futura do protocolo. Em segundo lugar, o COMP é distribuído como um incentivo para os usuários interagirem com a plataforma.

A governança descentralizada do Compound é um dos seus aspectos mais únicos e inovadores. Em vez de ser controlada por uma única entidade ou um pequeno grupo de desenvolvedores, a plataforma é governada pela comunidade de detentores do token COMP. Os detentores do token têm o direito de propor e votar em alterações no protocolo, incluindo a adição de novos mercados, ajustes nas taxas de juros e mudanças nas regras de governança.

Os usuários do Compound também têm a oportunidade de ganhar tokens COMP como uma recompensa por sua participação no protocolo. Isso inclui fornecer liquidez, tomar empréstimos e votar em propostas de governança. O objetivo dessa distribuição de tokens é incentivar a participação dos usuários e a distribuição justa do poder de governança.

Desde o seu lançamento, o Compound se tornou um dos protocolos DeFi mais populares e bem-sucedidos. Com sua abordagem inovadora para empréstimos e sua forte governança comunitária, ele desempenhou um papel importante no crescimento e desenvolvimento do ecossistema DeFi.

No entanto, assim como qualquer outro protocolo DeFi, o Compound não está isento de riscos. Estes incluem riscos de contratos inteligentes (se houver bugs ou vulnerabilidades nos contratos do Compound, isso pode levar à perda de fundos), riscos de liquidez (se houver uma súbita retirada de liquidez, isso pode afetar as taxas de juros e a capacidade de retirar fundos), e riscos de volatilidade de preços (como os empréstimos são super garantidos, uma queda significativa no preço do ativo colateral pode levar a liquidações). Por isso, é crucial que os usuários façam sua própria pesquisa e compreendam os riscos associados antes de interagir com protocolos DeFi como o Compound.