Liquidação (Liquidation)

"A liquidação refere-se ao processo de encerramento de uma empresa e distribuição de seus ativos ou à venda de bens indesejados, bem como à saída de posições de valores mobiliários. No contexto das criptomoedas, a liquidação ocorre quando uma posição alavancada de um trader é forçada a fechar devido a movimentos adversos do mercado, muitas vezes resultando em perdas significativas."

A Liquidação é um termo frequentemente utilizado em finanças e economia para descrever o processo de encerramento de uma empresa e a distribuição de seus ativos para os credores. Geralmente, a liquidação ocorre quando uma empresa está insolvente, ou seja, incapaz de cumprir suas obrigações financeiras à medida que elas vencem. Com o fim das operações da empresa, os ativos remanescentes são usados para pagar credores e acionistas, de acordo com a prioridade de suas reivindicações.

Embora a liquidação seja mais comumente associada a empresas falidas, o termo também pode ser aplicado à venda de bens de baixo desempenho a um preço inferior ao custo para o negócio ou a um preço inferior ao que o negócio deseja. Isso geralmente é feito para liberar capital e se livrar de estoques indesejados.

Além disso, a liquidação também pode se referir à ação de sair de uma posição de valores mobiliários. Nos termos mais simples, isso significa vender a posição por dinheiro; outra abordagem é tomar uma posição igual, mas oposta, no mesmo título, por exemplo, vendendo a descoberto o mesmo número de ações que compõem uma posição longa em uma ação.

Por fim, um corretor pode liquidar à força as posições de um trader se o portfólio do trader cair abaixo do requisito de margem, ou se o trader demonstrar uma abordagem imprudente para a tomada de riscos.

Enquanto a liquidação é um conceito amplamente utilizado no mundo das finanças tradicionais, também tem uma presença significativa no mundo das criptomoedas. Neste contexto, a liquidação é um processo que pode ocorrer quando um investidor ocupa uma posição alavancada. Isso significa que a posição do investidor é forçada a fechar, muitas vezes resultando em uma perda parcial ou total de seu investimento inicial. A liquidação é uma das principais ameaças para os traders de criptomoedas que operam com alavancagem.

Os traders de criptomoedas usam alavancagem para maximizar seus ganhos potenciais, mas isso também aumenta significativamente o risco de liquidação. Antes que as exchanges liquidem contas, elas realizam chamadas de margem (margin calls), que é uma demanda para o trader depositar fundos extras. Isso pode prevenir o fechamento da posição. No entanto, se o trader ignorar a chamada de margem, ou não tiver mais fundos para adicionar, a negociação será liquidada.

As liquidações ocorrem quando corretoras ou exchanges fecham a posição de um trader. Isso só acontece quando o mercado se move na direção oposta à negociação e o trader não cumpre mais os requisitos de margem. Nesse caso, a exchange faz a chamada de margem, convidando o trader a depositar mais dinheiro. Se eles optarem por não fazer isso, sua conta será liquidada.

A liquidação é uma ameaça significativa no comércio de criptomoedas devido à volatilidade extremamente alta desses mercados. As rápidas oscilações de preço podem facilmente levar a mudanças drásticas nas posições alavancadas, resultando em liquidações.

Existem dois tipos principais de liquidação no contexto das criptomoedas: liquidação parcial e liquidação total. A liquidação parcial ocorre quando apenas uma parte da posição do trader é fechada, reduzindo sua exposição ao risco. Geralmente, isso é uma escolha voluntária do trader para evitar perdas totais.

Por outro lado, a liquidação total é mais severa e envolve o fechamento de toda a posição de negociação para cobrir as perdas. Isso geralmente ocorre como uma liquidação forçada, quando o trader não consegue atender aos requisitos de margem, mesmo após a chamada de margem. Nessa situação, a exchange age sem avisos adicionais e fecha automaticamente as posições. É importante ressaltar que algumas exchanges podem cobrar uma taxa de liquidação para incentivar os traders a fecharem suas posições a tempo, antes da liquidação automática.

Para evitar a liquidação, os traders de criptomoedas podem adotar algumas medidas de mitigação de riscos. Uma delas é determinar a porcentagem de risco, ou seja, o valor do dinheiro que estão dispostos a arriscar em cada negociação em relação ao saldo total da conta. Especialistas recomendam arriscar de 1% a 3% do saldo da conta por negociação, a fim de evitar perdas significativas.

Outra medida é o uso de ordens de stop loss. Essas ordens definem um nível de preço no qual a posição será automaticamente fechada, limitando as perdas caso o mercado se mova contra a posição do trader. O uso de stop loss é parte fundamental da gestão de risco, especialmente em operações alavancadas.