Livro de Ordens, Livro de Pedidos, Livro de Ofertas (Order Book)

"O livro de ordens é uma ferramenta essencial para traders e investidores, tanto em criptomoedas quanto no mercado financeiro tradicional. Ele oferece uma visão em tempo real da liquidez e profundidade do mercado de um ativo, dividido entre pedidos de compra e venda. Os preços e quantidades dessas intenções são listados, permitindo aos traders identificar a oferta e demanda, níveis de suporte e resistência, e direção potencial do mercado. A constante dinâmica do livro de ordens exige monitoramento contínuo por parte dos traders, e muitas plataformas oferecem visualizações gráficas para auxiliar na análise e decisão."

O Livro de Ordens é uma das ferramentas mais fundamentais utilizadas por traders e investidores no universo das criptomoedas, bem como no mercado financeiro tradicional. Ele fornece uma visão precisa e em tempo real da liquidez de um ativo, bem como a profundidade do mercado para esse ativo.

Cada livro de ordens é dividido em duas seções: pedidos de compra e pedidos de venda. A primeira lista todas as intenções de compra existentes, enquanto a segunda relaciona todas as intenções de venda. Cada pedido listado inclui o preço e a quantidade do ativo em questão. É essencial notar que esses pedidos não são ordens executadas, mas simplesmente intenções. Eles mostram a disposição dos traders em comprar ou vender um ativo a um determinado preço.

Os pedidos de compra, também conhecidos como "bids", são listados em ordem decrescente de preço. O preço mais alto representa a oferta mais competitiva, já que é o preço mais alto que alguém está disposto a pagar pelo ativo. Já os pedidos de venda, conhecidos como "asks", são listados em ordem crescente de preço. O preço mais baixo é a oferta mais competitiva neste caso, pois é o preço mínimo que alguém aceita receber pelo ativo.

O ponto onde os pedidos de compra e venda se encontram é conhecido como preço de mercado ou último preço negociado. Ele representa o preço mais recente pelo qual um determinado ativo foi negociado no mercado. Esse preço é geralmente exibido em tempo real em plataformas de negociação e é utilizado como referência para determinar o valor atual do ativo. Quando o livro de ordens está equilibrado, isso significa que existem quantidades semelhante de pedidos de compra e venda em torno do preço de mercado. Isso pode criar uma concentração de ofertas de compra e venda em torno desse preço, o que faz com que ele seja considerado um ponto de equilíbrio.

A importância do livro de ordens não pode ser subestimada. Ele permite aos traders e investidores obterem uma visão imediata da liquidez e profundidade do mercado. A liquidez de um ativo é a facilidade com que pode ser comprado ou vendido sem afetar significativamente seu preço. Um livro de ordens "grosso", com muitos pedidos em vários níveis de preço, indica um ativo líquido. Por outro lado, um livro de ordens "fino", com poucos pedidos, sugere um ativo ilíquido, que pode sofrer movimentos de preço mais significativos.

A profundidade do mercado, também derivada do livro de ordens, é uma representação da oferta e demanda de um ativo. Ela indica o número de ordens de compra e venda a diferentes preços. Uma maior profundidade de mercado pode sugerir uma maior estabilidade de preços, já que é necessário um volume de negociação maior para afetar o preço do ativo.

Outra maneira de os traders usarem o livro de ordens é analisar o spread. O spread é a diferença entre o preço de venda mais baixo e o preço de compra mais alto. Um spread menor indica um mercado mais líquido, enquanto um spread maior pode indicar um mercado menos líquido.

É possível usar o livro de ordens para identificar níveis de suporte e resistência. Níveis de suporte são preços nos quais um ativo encontrou um grande volume de ordens de compra no passado, sugerindo que o preço pode não cair abaixo desse nível facilmente. Níveis de resistência são preços nos quais um ativo encontrou um grande volume de ordens de venda, sugerindo que o preço pode ter dificuldade em subir acima desse nível.

Os traders também podem usar o livro de ordens para tomar decisões de negociação com base nas informações disponíveis. Por exemplo, um trader que deseja comprar um ativo imediatamente pode optar por executar uma ordem de mercado, comprando pelo preço atual de venda disponível no livro de ordens. Por outro lado, um trader que deseja comprar a um preço específico pode criar uma ordem limitada, definindo o preço máximo que está disposto a pagar.

Além disso, o livro de ordens pode fornecer insights sobre a direção do mercado. Se houver uma grande quantidade de pedidos de compra em comparação com os pedidos de venda, isso pode indicar uma demanda maior pelo ativo e sugerir uma possível alta de preços. Da mesma forma, se houver uma quantidade significativa de pedidos de venda em relação aos pedidos de compra, pode indicar uma pressão de venda e uma possível queda nos preços.

É importante observar que o livro de ordens é uma ferramenta dinâmica, que pode mudar rapidamente à medida que novas ordens são adicionadas, executadas ou retiradas do mercado. Os traders precisam monitorar constantemente o livro de ordens para se manterem atualizados sobre a situação atual do mercado e ajustarem suas estratégias de acordo.

Muitas exchanges e plataformas de negociação fornecem gráficos e visualizações em tempo real do livro de ordens. Essas visualizações podem incluir gráficos de profundidade, que mostram a distribuição dos pedidos de compra e venda em diferentes níveis de preço, e gráficos de calor, que destacam os níveis com maior atividade de negociação. Essas ferramentas auxiliam os traders na análise do mercado e na tomada de decisões informadas.